Calcolatore Strategia PADD
Simula il Piano di Accumulo in Drawdown (spunto da Andrea Capiluppi – Investire Risparmiando)
📊 Metriche Avanzate
📅 Dettaglio Anno per Anno
| Anno | Capitale PADD | Capitale PAC | Buffer | Prezzo indice | DD max anno | Interventi buffer |
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Descrizione
Il Calcolatore Strategia PADD (Piano di Accumulo in Drawdown) simula un’evoluzione del classico PAC: invece di investire tutto il risparmio mensile subito, dividi il capitale in due parti. Una quota fissa viene investita ogni mese nell’ETF. Il resto si accumula in un buffer remunerato (conto deposito, BOT, money market) e viene impiegato solo quando il mercato scende significativamente dal suo massimo storico.
Lo spunto viene da Andrea Capiluppi del canale YouTube Investire Risparmiando: comprare piu’ quote nei momenti di ribasso abbassa il prezzo medio di carico e migliora il rendimento complessivo nel lungo termine.
Il problema dei simulatori PADD che trovi online — inclusa la versione precedente di questo tool — e’ che il prezzo dell’indice cresce quasi linearmente, senza mai veri crolli. Il drawdown dal massimo storico rimane sempre minimo, il buffer non viene attivato in modo significativo e il confronto con il PAC classico non ha senso. In questa versione il prezzo dell’indice segue un percorso realistico: trend rialzista di fondo, volatilita’ mensile e soprattutto crash multi-mese veri — cadute rapide del 20-50% seguite da recuperi graduali, esattamente come sui mercati reali.
- Scenario storico — crash ispirati a 2008-09 (Lehman), 2011 (debito europeo), 2015 (yuan), 2020 (COVID), 2022 (inflazione Fed)
- Scenario toro — mercato prevalentemente rialzista con correzioni lievi: mostra quando il PAC classico e’ competitivo
- Scenario volatile — crash frequenti e profondi: mostra il massimo vantaggio della strategia PADD
- Soglie di intervento: –8% dal massimo = 20% buffer; –15% = 35%; –25% = 50%; –35% = 30%
- Secondo grafico dedicato — mostra il percorso del prezzo dell’indice con i crash visibili, cosi’ puoi verificare che i drawdown siano davvero presenti
Esempio pratico
Risparmio mensile 800 €, PAC fisso 25% (200 €/mese), buffer 600 €/mese al 3,5%, rendimento atteso 7%, 10 anni, scenario storico realistico:
*Valori indicativi. Il vantaggio reale dipende dal timing dei crash e dall’entita’ del buffer impiegato.
Domande frequenti
Cos’e’ la strategia PADD e in cosa differisce dal PAC classico?
Nel PAC classico investi tutto il risparmio mensile immediatamente. Nel PADD separi: una quota fissa va sempre nell’ETF, il resto si accumula in un buffer remunerato. Quando il mercato scende di una soglia dal massimo storico, prelevi dal buffer per acquistare piu’ quote a prezzi ridotti. Questo abbassa il prezzo medio di carico e tende a migliorare il rendimento in mercati con cicli di ribasso.
Perche’ il simulatore precedente non funzionava?
Il prezzo dell’indice veniva generato sommando ogni mese il rendimento annuo diviso 12 con un piccolo rumore casuale di ±1,5%. Il risultato era una curva quasi lineare in salita senza mai veri crolli. Il drawdown dal massimo storico restava sempre sotto le soglie di attivazione e il buffer non veniva mai impiegato davvero. In questa versione i crash sono sequenze multi-mese di ribassi profondi (fino a –40% in 5-9 mesi) seguiti da recuperi graduali, replicando la struttura reale dei mercati azionari.
Come si definiscono le soglie di attivazione?
Le soglie (–8%, –15%, –25%, –35%) sono ispirate alla metodologia Capiluppi. La regola fondamentale e’ non esaurire mai il buffer completamente: tenersi una riserva permette di intervenire anche in crash prolungati come quello del 2022 che si e’ protratto per 12 mesi.
Dove tengo il buffer?
Il buffer deve essere in strumenti liquidi e sicuri: conto deposito vincolato breve (3-6 mesi), BOT a 6-12 mesi, BTP brevi, o ETF money market. L’obiettivo non e’ massimizzare il rendimento del buffer ma averlo disponibile esattamente durante i ribassi di mercato.
Il PADD e’ sempre meglio del PAC classico?
No. In un mercato toro senza correzioni significative il PAC classico e’ piu’ efficiente: investe prima e sfrutta piu’ a lungo il compounding. Il PADD esprime il massimo vantaggio in mercati ciclici con crash profondi e recuperi graduali. Simula lo scenario "toro" per vedere quando il PAC classico vince.
Posso usarlo con qualsiasi ETF?
Si’. La strategia e’ indipendente dallo strumento: funziona con un singolo ETF globale (MSCI World, ACWI), un portafoglio multi-ETF, o singole azioni. L’importante e’ misurare il drawdown sullo stesso strumento in cui si investe.